:- Stock Market मे Loss की सबसे बडी बजहो मे से एक है ऐसी कंपनीयो मे Invest कर देना जो Financially Strong नही है क्योकी ऐसी कंपनीयो पर थोडी सी भी Financially Problem आने पर बहोत बुरा असर पडता है । जिसकी बजह से इनके Stocks Crash हो जाते है । इस बजह से ये बहोत Important है कि हम Financially Week कंपनीयो मे Investment करने से बचे ।
:- हम इसमे Interest Coverage Ratio को जानेगे । जो हमे Financially Week कंपनीयो मे Investment करने से बचा सकता है ।
:- हम जानेगे की Interest Coverage Ratio क्या होता है ? ये कैसे Calculate होता है ? हमे इसे कैसे USE करना चाहिए ।
What is Interest Coverage Ratio ?
:- Interest Coverage Ratio एक Financial Ratio है । जो हमे ये बताता है कि एक कंपनी अपने Loans पर Interest Payment कितनी आसानी से कर सकती है । एक कंपनी का Interest Coverage Ratio जितना ज्यादा होता है । उस कंपनी को Financially उतना ही Strong माना जाता है ।
:- Interest Coverage Ratio का Formula होता है :- Interest Coverage Ratio = Earnings Before Interest & Taxes ( EBIT ) ÷ Interest Expense । यहाँ पर Earnings Before Interest & Taxes का मतलब है कंपनी का Operating Profit ओर Interest Expense का मतलब है कि कंपनी साल भर मे अपने Loans पर Total कितना Interest दे रही है । हमे Earning Before Interest & Taxes or Interest Expense दोनो कंपनी के Income Statement से मिल जाते है ।
EXAMPLE :-
मानलेते है AB LTD एक कंपनी है जिसका Income Statement कुछ इस तरह से है :-
EBIT = 12
Interest Expense =2
आइए अब हम AB LTD के Interest Coverage Ratio को Calculate करते है ।
यहाँ पर EBIT है 12cr Rs .
ओर यहाँ पर Interest Expense है 2cr Rs .
इस तरह AB LTD का Interest Coverage Ratio हो जाएगा = 12 ÷ 2 = 6
इसका मतलब ये है कि AB LTD का Operating Profit उसके सालाना Expense Interest का 6× ( छ: गुना ) है ओर AB LTD अपने Operating Profit से अपने Interest का Payment आसानी से कर सकती है ।
:- Interest Coverage Ratio से Landeros , Creditiors , or Investors ये देखते है कि कंपनी को किसी भी तरह का Loans देना कितना Risky हो सकता है । एक कंपनी का Interest Coverage Ratio जितना कम होगा उस कंपनी के लिए अपने Operating Profit से Interest का Payment करना उतना मुसकील होगा ।
:-Investors Generally उन कंपनीयो को Strong मानते है । जिनका Interest Coverage Ratio 3 या 3 से ज्यादा है । ओर जैसे - जैसे एक कंपनी का Interest Coverage Ratio 3 से कम होता जाएगा । वो कंपनी Investors की नजर मे उतनी ज्यादा Risky होती जाएगी । अगर किसी कंपनी का Interest Coverage Ratio 1 से कम है तो इसका मतलब है कि वो कंपनी Financially बहोत Week Condition मे है । क्योकी Interest Coverage Ratio 1 से कम होना ये बतात है कि कंपनी अपने Operating Profit से अपने Interest का Payment भी नही कर पा रही है । ओर हो सकता है की कंपनी आनेवाले कुछ समय मे Bant Carpet हो जाए ।
:- हमे खुद से Interest Coverage Ratio को Calculate करने की जरुरत नही है । अक्सर कंपनीया खुद इसे अपने Annual Report मे Show करती है ।
:- कंपनीयो के आज के Interest Coverage Ratio को देखने के साथ - साथ हमे इसके साल दर साल के Trand को भी देखना चाहिए ।
EXAMPLE :-
मानलेते है AB LTD OR DC LTD दो कंपनीया है ओर दोनो कंपनीयो का पिछले पाच साल का Interest Coverage Ratio कुछ इस तरह है :-
1 . AB LTD का Interest Coverage Ratio :-
Year Interst Coverage Ratio
2016 1.2
2017 2.3
2018 3.7
2019 4.5
2020 6.0
2 . DC LTD का Interest Coverage Ratio :-
Year Interest Coverage Ratio
2016 3.6
2017 3.2
2018 2.6
2019 1.7
2020 0.9
:- यहाँ पर हम देख सकते है कि AB LTD का Interest Coverage Ratio 2016 से लगातार अच्छा हुआ है । जिसका मतलब है कि AB LTD लगातार अपने - आप को Financially Strong बनाती जा रही है ।
:- वही DC LTD का Interest Coverage Ratio 2016 से लगातार कम होता गया है जिसका मतलब है कि किसी ना किसी बजह से DC LTD साल दर साल Financially Weak होती जा रही है ।
:- इस तरह हम कंपनीयो के Interest Coverage Ratio के Trend से ये समझ सकते है की कंपनीया Time के साथ अपने - आपको Financially Strong बना रही है या Financially Weak बन रही है ।
( तो ये था हमारा Blog Interest Coverage Ratio के उपर इसमे हमने जाना की Interest Coverage Ratio क्या होता है ? ये कैसे Calculate होता है ? हम इसे कैसे USE करना चाहिए ? )
THANK YOU
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