Stock Market मे Company का Analysis करने के लिए Ratios बहुत काम आते है पर उनमे से कुछ Ratio एसे है जो काफी ज्यादा Important होते है | आज हम ऐसे ही बहुत Important Ratio Return on Equity को जनेंगें | 

हम जानेगे की Return on Equity क्या होता है ? ये कैसे Calculate होता है ? हमे इससे क्या पता चलता है ? ओर हमे इसे कैसे USE करना चहिए ? 

       What is Return on Equity ? 

Return on Equity यानी ( ROE ) एक Profitability Ratio है जो ये बताता है कि एक कंपनी अपने Share Holder Equity पर कितना Profit बना रही है ? 

Return on Equity का Formula होता है :- 

                               Net profit 
ROE =      _____________________________
                 
             Average Share Holders Equity 



= Net Profit या जिसे हम ( Net Income ) भी कहते है वो कंपनी की Income Statement से आती है | 

= Share Holder Equity कंपनी के Balance Sheet से आती है | 

= Average Share Holders Equity के लिए हम Financial Year के Starting or Ending के Share Holder Equity को लेते है | 

 

Example :- 

                   अगर हम Prince Pipe & fitting Ltd की बात करे तो कंपनी का Financial Year 2020 मे Net Profit है 113 करोड रुपय साथ ही कंपनी का Average Share Holders Equity है :- ( Opening Share Holders Equity + Clossing Share Holders Equity ÷ by 2 ) 
( 838 cr + 398 cr ) ÷ 2 = 618 cr Rs . 

इस तरह कंपनी का ROE हो जाएगा = 113cr / 618cr = यानी की लगभग 0.183 जिसे हम % मे 18.3% कहेगे | 

यहाँ पर हम देख सकते है  कि Prince Pipe & Fittings Ltd कंपनी ने अपने Average Share Holders Equity यानी 618cr Rs . पर Financial Year 2020 मे 113cr Rs . का Profit बनाया है जो लगभग 18.3% के बराबर है ओर इसे हम कंपनी का Return on Equity कहते है | 

        ROE OF A GOOD COMPANY ?  


एक अच्छी कंपनी का Return on Equity कितना होना चाहिए ? 

इसका जबाब है कम सेस कम 15% | 

अगर हम किसी कंपनी मे Long Term Investment करना चाहते है तो हमे उन कंपनीयो मे ही Invest करना चाहिए जिनका ROE लगातार 15% से ज्यादा रहा है यानी की हमे सिर्फ इस साल की ROE को नही बलकी पिछले कइ सालो के ROE को भी देखना चाहिए क्युकी जिन कंपनीयो का ROE साल दर साल 15% से ज्यादा रहा है उनकी अच्छी ओर Successful कंपनी होने के Chances बहुत ज्यादा होते है पर सिर्फ ROE का ज्यादा होना हमे एक अच्छी कंपनी की गारन्टी नही दे सकता क्युकी कंपनीयो के DEBT लेने से ROE बड जाता है ओर हम इस बजह से कंपनीयो को समझने मे गलती कर सकते है | 


Example :- 

                     मान लेते है की Ab Ltd ओर Dc Ltd दो कंपनीया है ओर दोनो कंपनीयो का Net Profit 15cr है साथ ही दोनो कंपनीयो के Total Asset Value है 100cr Rs .
= Ab Ltd के Total Assets सिर्फ Average Share Holder Equity से बने है यानी Ab Ltd की Average Share Holder Equity है 100cr Rs | 
= वही Dc Ltd Total Assests मे Average Share Holder Equity 30cr Rs ओर DEBT 70cr Rs है | 

अब अगर हम दोनो कंपनीयो के ROE को Calculate करेगे तो Ab Ltd का ROE  हो जाएगा 15/100=15%|
वही Dc Ltd का ROE हो जाएगा 15/30=15% |
इस तरह यहाँ पर Dc Ltd का ROE 50% है | वही Ab Ltd का ROE सिर्फ 15% ही है ओर अगर हम सिर्फ ROE को देख कर बात करे तो हम कहेगे की Dc Ltd कंपनी Ab Ltd कंपनी से कइ ज्यादा अच्छी है | 
क्या सचमे ऐसा है ?
Ab Ltd का ROE यहाँ पर 15% है पर कंपनी ने कोइ Debt नही ले रखा है वही Dc Ltd का ROE 50% तो है पर कंपनी ने अपने 30cr Rs की Equity पर 70cr Rs काक Debt ले रखा है | जो Future मे कंपनी के लिए एक Problem वन सकती है ओर इस लिए यहाँ पर Dc Ltd ROE 50% होते हुए भी Financial Week है वही Ab Ltd ROE 15% होते हुए भी Dc Ltd से Financial ज्यादा Strong है इस लिए हमे कंपनीयो के Debt का भी ध्यान रखना चाहिए कि कही कंपनी बहुत ज्यादा Debt लेकर ROE को बडाने का काम तो नही कर रही है | 

ROE कंपनी के Analysis के लिए एक बहुत Important Ratio है पर हमे किसी भी कंपनी मे Invest करने से पहले उसके Current ROE के साथ - साथ पिछले 5 साल के Average ROE को ओर पिछले 10 साल के Average ROE को जरुर देखना चाहिए | 
हम ये सारी Information खुद से कंपनी की Annual Report मे देख सकते है | 

Stock Market मे हमे बडा Profit तभी होता है जब हम जिन कंपनीयो मे Invest करे वो कंपनीया Financially Strong हो ओर साल दर साल अपना Profit बडाती जाए ओर एसी कंपनीयो को पहचानने मे ROE हमारी बहुत Help करता है | 


( तो ये था हमारा Blog Return on Equity के उपर हमने इसमे जाना की ROE क्या होता है ? ये कैसे Calculate होता है ? हमे इससे क्या पता चलता है ? ओर हमे इसे कैसे USE करना चाहिए ? )


THANK YOU